Все самые последние новости мира Крипто валют!
Bitcoin
$28,357.53
-1263.94
(-4.27%)
Ethereum
$1,725.94
-149.09
(-7.95%)
Ripple
$0.38
-0.02
(-3.93%)
Litecoin
$61.13
-3.76
(-5.79%)
EOS
$1.21
-0.05
(-4.12%)
Cardano
$0.45
-0.04
(-8.72%)
Stellar
$0.12
-0.01
(-5.36%)
NEO
$10.50
-0.36
(-3.32%)
NEM
$0.05
-0
(-4.87%)
DigitalCash
$54.66
-5.37
(-8.95%)
Tether
$1.00
-0
(-0.01%)
Binance Coin
$297.15
-19.68
(-6.21%)
QTUM
$3.70
-0.16
(-4.23%)
Verge
$0.00
-0
(-3.96%)
Ontology
$0.26
-0.01
(-5.02%)
ZCash
$84.36
-5.3
(-5.91%)
Steem
$0.23
-0.02
(-7.33%)

Download Nulled WordPress Themes
Download Premium WordPress Themes Free
Download Nulled WordPress Themes
Premium WordPress Themes Download
udemy free download
download intex firmware
Download WordPress Themes Free
online free course

Могут ли ончейн-индикаторы прогнозировать максимумы и минимумы?

В предыдущих обзорах мы подчёркивали важность и тенденции основных циклических ончейн-индикаторов, таких как коэффициент RHODL, MVRV-z, риск резерва, коэффициент Dormancy Flow, 90-дневный CDD и соотношение между краткосрочными и долгосрочными держателями. Сегодняшний анализ охватывает эти показатели в совокупности, включая Mayer Multiple (множитель Майера). 

Эти показатели ни в коем случае не являются идеальными для прогнозирования рынка в краткосрочной перспективе, однако они дают ценную информацию о том, когда рынок может находиться в долгосрочном или циклическом поворотном моменте. Мы предпочитаем использовать эти метрики в совокупности, чтобы получить представление о долгосрочных сигналах и изменении поведения на рынке.

Один из способов сделать это — посмотреть на эти топовые ончейн-метрики через их исторические процентильные распределения в разные периоды времени. Например, когда метрика находится на уровне или выше своего 95-го процентиля, это может сигнализировать об уникальном перегретом периоде на рынке. Это справедливо для случаев, когда метрики находятся на уровне или выше пороговых значений нижнего процентиля, что может сигнализировать о периоде переохлаждения на рынке.

Чтобы разобраться в процентильных данных для каждой метрики, мы разделяем процентили на пять различных групп и цветов, варьирующихся от тёмно-зелёного до зелёного, жёлтого, оранжевого и красного. Более низкие процентили соответствуют зелёным, в то время как более высокие процентили соответствуют оранжевому и красному.

Общие критерии для процентилей и цветов после рассмотрения примерно 20 ончейн макроиндикаторов отображены ниже. Тем не менее, мы субъективно корректируем пороговое значение каждого показателя в процентах на основе исторических показателей, поэтому не все будут точно следовать этому шаблону.

Выполнение этого таким образом даёт сводный обзор индикаторов во время предыдущих ценовых минимумов и максимумов. Ниже вы можете увидеть, как некоторые из лучших ончейн-индикаторов определили дно марта 2020 года и вершины апреля 2021 года.

В марте 2020 года все показатели, кроме 90-дневных CDD, находились на невероятно низких процентилях. Январь 2022 года демонстрирует аналогичную динамику, сигнализирующую о том, что мы, возможно, уже достигли недавнего дна в районе $35 тыс.

Ретроспективное тестирование ончейн-индикаторов

Что касается вершины апреля 2021 года, то каждый индикатор в этом анализе показывал признаки перегрева непосредственно перед или во время пика цен.

Ретроспективное тестирование ончейн-индикаторов

Предостережение здесь заключается в том, что по мере взросления биткойна и снижения волатильности сравнение ончейн-индикаторов с полной историей может не дать наилучших результатов с точки зрения их прогностической силы в будущем. Если мы и дальше будем наблюдать меньше резких скачков цен, то это также отразится на многих индикаторах. На двух приведённых выше диаграммах используются данные и процентили со стартом в 2020 году, чтобы показать более свежее видение. Итак, как выглядит полный исторический взгляд 2011 года?

Ключевым выводом из приведённого ниже видения 2011 года является то, что отображается больше процентилей с более низким порогом, поскольку существует гораздо более широкий диапазон данных, попадающих в эту категорию (0%-20%). С другой стороны, использование исторических данных за 2011 год не очень хорошо сигнализировало о вершине апреля 2021 года, поскольку половина этих метрик так и не достигла своего 98-го процентиля, в то время как у цены никогда не было “выброса”, подобного предыдущим циклам.

Ретроспективное тестирование ончейн-индикаторов Ретроспективное тестирование ончейн-индикаторов

Заключительные замечания

Существуют ключевые ончейн-индикаторы, являющиеся ценными для определения максимумов и минимумов долгосрочного цикла. Однако по мере того, как биткойн взрослеет и меняется, растёт и аналитическая прогностическая способность этих метрик.

Более чем когда-либо важно понимать эти метрики в контексте текущих рыночных условий на растущем рынке деривативов, последствий растущего институционального внедрения и беспрецедентного периода макроэкономической неопределённости.

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.

Источник: bitnovosti.com
Оставьте ответ